大行评级｜高盛：上调中芯国际目标价至62.7港元 对其长期增长前景持乐观看法

高盛发表研报表示，对中芯国际长期增长前景持乐观看法，预期中芯可持续受惠于本地化生产需求不断增长，虽然投资者对该公司2025年资本支出放缓感到担忧，但管理层已表明，预计2025年的资本支出将保持稳定，反映公司的长期业务扩张有计划。

憧憬产品组合调整下，价格压力和折旧摊销的影响将较市场预期的来得温和，高盛相信中芯将保持市场领导地位，将目标价由43.6港元上调至62.7港元，评级从“中性”上调至“买入”。基于去年度业绩表现，高盛将中芯2025至2029年的每股盈利预测分别上调8%、17%、24%、31%和48%，预计收入增幅将介乎5%至27%，毛利率可提升0.8至4.4个百分点。