海螺材料科技(02560.HK)预计2025年1月9日上市 引入国轩高科等多家基石

格隆汇12月31日丨海螺材料科技(02560.HK)发布公告，公司拟全球发售约1.45亿股H股，中国香港发售股份1449.8万股，国际发售股份约1.305亿股；2024年12月31日至2025年1月6日招股，预期定价日为2025年1月7日；发售价将为每股发售股份3.0-3.3港元，每手买卖单位为1000股，中信建投国际为独家保荐人；预期股份将于2025年1月9日开始在联交所买卖。

公司是一家生产及销售水泥外加剂、混凝土外加剂及其相关上游原材料的精细化工材料供应商。凭藉公司的研发努力及能力，公司亦向客户提供与公司提供的产品有关的技术支持。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023财年水泥外加剂销量及收入计，公司在中国排名首位，市场份额分别约为28.3%及32.3%(具体而言，按2023财年水泥助磨剂销量及收入计，公司在中国排名首位，市场份额分别约为34.6%及34.1%)。2023财年，公司的混凝土外加剂销量约占中国混凝土外加剂总销量的0.8%，而2023财年公司的混凝土外加剂收入约占中国混凝土外加剂总收入的0.6%。2023财年，公司的醇胺产品销量约占中国醇胺产品总销量的4.7%，而2023财年公司的醇胺产品收入约占中国醇胺产品总收入的3.9%。2023财年，公司的聚醚单体销量约占中国聚醚单体总销量的0.9%，而2023财年公司的聚醚单体收入约占中国聚醚单体总收入的1.0%。公司由《财富》中国500强企业海螺集团(于2024年名列第135位)成立，作为具有水泥及混凝土行业节能增效全产业能力的骨干企业，致力于开拓精细化工材料市场。

公司已订立基石投资协议，据此，于若干条件规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体认购总额约人民币3.018亿元(或约3.267亿港元)可购买的有关数目发售股份。假设发售价为每股发售股份3.15港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)，则基石投资者将认购的发售股份总数将约为1.01亿股发售股份。基石投资者包括国轩高科股份有限公司(“国轩高科(002074.SZ)”)、安徽盛昌化工有限公司(“安徽盛昌”)、芜湖阿泰克生物科技有限公司(“芜湖阿泰克”)、SCGC资本控股有限公司(“SCGC资本”,其为深圳市创新投资集团有限公司的间接全资附属公司)、广东纵行科技有限公司(“广东纵行”)、以及深圳高灯计算机科技有限公司(“深圳高灯”)。

假设发售价为每股发售股份3.15港元(即指示性发售价范围每股H股3.0港元至3.3港元的中位数)及假设超额配股权未获行使，公司估计公司将自全球发售获得所得款项净额合共约4.176亿港元。公司目前拟按以下方式动用全球发售的所得款项净额：约35.0%将用于优化集团的产能，同时有效扩大公司在中国及若干海外国家的地理覆盖范围，以巩固公司作为中国领先的精细化工材料供应商之一的地位；约10.0%将用于实施营销计划，以增加及巩固公司在中国及全球水泥及混凝土制造行业的市场份额；约15.0%将用于进一步投入资源到支持公司市场地位的研发计划中；约15.0%将用于偿还部分银行贷款；约15.0%将用于通过收购公司或成立合资公司，进一步垂直提升公司在价值链上的地位，并提高公司作为中国水泥外加剂行业领先参与者的竞争力；以及约10.0%将用作营运资金和其他一般企业用途。