研报掘金丨国盛证券：伯特利充分享受行业国产替代红利，首予“买入”评级

国盛证券研报指出，伯特利(603596.SH)作为国内制动第一梯队企业，公司充分享受行业国产替代红利。公司战略布局前瞻，构建“制动+转向+悬架”产品矩阵，形成底盘一体化供应商的稀缺性。公司不断推动全球产能布局，助力轻量化业务发展，预计公司24-26年归母净利润分别为11.6/15.3/19.2 亿元，同比+31%/+31%/+26%，考虑到公司竞争优势明显，卡位高成长赛道，首次覆盖，给予“买入”评级。