社保基金三季度重仓股来了！

随着三季报披露完毕，社保基金三季度的持仓信息逐步浮出水面。

据Wind数据显示，截至三季度末，社保基金共出现在563家上市公司的前十大流通股东中，共有377股获社保基金持仓过亿，占比为66.96%。

社保基金重仓股主要集中在银行、保险等大金融行业中。农业银行、工商银行、中国人保、交通银行为社保基金前四大持仓股，持仓市值分别为1129.01亿元、762.1亿元、417.06亿元、229.78亿元。

2024年10月12日，全国社会保障基金理事会发布社保基金2023年度报告。2023年，社保基金投资收益额250.11亿元，投资收益率0.96%(扣除非经常性损益后的投资收益率为1.02%)。

其中，已实现收益额794.61亿元(已实现收益率3.13%)，交易性资产公允价值变动额-544.50亿元。社保基金自成立以来的年均投资收益率7.36%，累计投资收益额16825.76亿元。

从投资模式来看，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作，2023年委托投资规模有所提升。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。截至2023年末，社保基金直接投资资产9407.0亿元，占基金资产总额的31.2%；委托投资资产20738.6亿元，占基金资产总额的68.8%，较2022年上升2.02pt。

2023年，社保基金加大海外投资，把握境外市场人工智能等投资机遇，境外股票投资取得较好收益。截至2023年末，社保基金境内投资资产26685.7亿元，占基金资产总额的88.5%；境外投资资产3459.9亿元，占基金资产总额的11.5%，同比上升1.7pt。

国信证券指出，2023年，在资产收益下行背景下，社保基金实现正向投资收益，显著优于大市。社保基金发挥长期资金和耐心资本优势，从长周期角度对国内股票进行投资，抓住长期配置价值窗口期，在震荡市场中逆势布局；持续完善委托投资产品体系，探索丰富拓展超额收益来源。基于国信的测算，预计社保基金债券投资规模占比约为57%至66%，对应股票及其他金融资产配置比例约为24%至33%，这可以为其他长久期资金资产配置提供方向参考。