大行评级｜摩根大通：上调康方生物目标价至74港元 上调2028至33年销售额预测

摩根大通发表研报指，康方生物管理层透露已非鳞状细胞癌患者纳入AK112的全球三期临床研究HARMONi-3当中，计划招募1080名患者，以评估鳞状和非鳞状非小细胞肺癌(NSCLC)的一线(1L)患者治疗情况，除了总生存期外，无恶化生存期亦将被纳入为新的共同主要终点。摩通认为新进展是对AK112发展潜力的又一次信心证明，考虑到约70%的NSCLC患者属于非鳞状类别，将该因素纳入AK112的海外市场预测模型后，摩通目前预测AK112在美国市场销售潜力最多增加9亿美元，2028至2033年销售额预测亦上调3%至6%，目标价相应由68港元上调至74港元，评级“增持”。