A股收评：沪指跌1.08%，光伏股回调，智谱AI概念逆势活跃

10月29日，A股主要指数高开低走，沪指收跌1.08%报3286点，深证成指跌1.33%，创业板指跌2.32%。

全天成交2.06万亿元，较前一交易日增量1992亿元，超4200股下跌。

盘面上，智谱AI板块持续活跃，豆神教育两连板；并购重组、转基因概念走强，贵金属、IPv6及全息技术等板块涨幅居前。长寿药板块下挫，CRO板块普跌，煤炭板块走低，AI语料、BC电池等板块跌幅居前。

具体来看：

光伏股回调，大全能源跌超9%，聚合材料跌超7%，东方日升、时创能源跌超6%。中原证券表示，鉴于光伏板块已陷入深度亏损，主材环节面临亏现金流局面，预计市场化出清程度会加深。但考虑到行业调整时间和上一轮资金储备情况，预计完成调整尚需时日。在市场风险偏好提升，板块处于大周期估值区间低位，行业基本面有望触底的背景下，行业存在超跌反弹的机遇。

煤炭股大跌居前，凯瑞德跌超9%，金能科技、兰花科创、昊华能源、郑州煤电跌超6%。开源证券指出，煤炭黄金时代2.0，煤炭核心价值资产有望再起。煤炭股周期弹性投资逻辑，受宏观政策利多将被强化。当前无论动力煤还是炼焦煤价格均处于低位，随着供需基本面的持续改善，两类煤种仍将具备向上弹性，且空间涨幅均较大，其中动力煤存在区间内弹性而炼焦煤则是完全弹性，一定的周期弹性属性将获得周期品资金的青睐。该机构表示，Q3业绩向好重整旗鼓，煤炭双逻辑且四主线布局。

钢铁股走低，盛德鑫泰、本钢板材跌超6%，山东钢铁、杭钢股份跌超5%。华创证券指出，钢铁行业目前面临着需求转型阶段，整体需求强度仍处于逐步下降阶段。面对需求端的变化，供给端相对过剩，使得行业景气度较为低迷。该行认为，我国钢铁工业经过长年的高速发展，部分产能或已无法满足现阶段发展，叠加绿色发展为企业提高了准入门槛，部分企业经营困难。8月份工业和信息化部已暂停公示、公告新的钢铁产能置换项目，堵上新增产能的入口，未来若相关产能退出及联合重组机制逐步完善，行业供给有望明显改善。

智谱AI概念股火热，豆神教育、川大智胜、四川长虹等多股涨停。中信建投研报表示，近期AI Agent密集发布，字节跳动豆包AI智能体耳机Ola Friend、智谱AI自主智能体AutoGLM、金蝶AI管理助手苍穹APP均带来了更自然的AI交互体验，有望推动AI应用加速发展。

并购重组概念逆势上扬，岭南股份、创新医疗、川大智胜等多股涨停。双成药业股价一度突破40元，股价翻十倍；海能达24天20板，华立股份13连板。银河证券指出，后市三个方向值得关注：第一，央国企并购重组，尤其是房地产行业中的央国企并购重组；第二，科创板公司并购重组，尤其是计算机、电子、机械设备等行业；第三，金融行业并购重组，尤其是券商行业。

消费电子、苹果概念股走高，格林精密、龙旗科技、联创光电、福日电子等多股涨停。消息面上，苹果正式推出首批Apple Intelligence和iOS 18.1。同时，全系搭载M4芯片的Mac系列新品也亮相，这也标志其设备进入新时代。华福证券指出，消费电子正处在企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。

展望后市，中信证券此前指出，A股当前仍处于活跃资金持续入场主导下的政策博弈交易阶段，政策预期主导短期行情，政策信号依然积极，已落地政策初见成效，以个人投资者为代表的活跃资金持续入场，短期内成长风格弹性更大，待政策落地全面起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续更长时间，届时，绩优成长和内需板块预计将持续占优。