花旗研究报告表示,龙源电力宣布从母企收购八家可再生能源公司,涉及装机容量达203.29万千瓦,合并容量增长4.9%,收购价格看起来相对便宜。由于部分公司仍在建设中,其未来的纯利仍尚不确定。该行假设在投产后,这些公司将推动龙源纯利增长约3%。
该行认为,这笔收购可能会对每股盈利产生积极影响,因为16.86亿元的对价主要将通过债务融资,而且龙源电力在2024年上半年的平均债务成本较低,为2.6%。该行维持其评级为“买入”,目标价6.8港元。该行提出,公司将在下周公布第三季业绩,料纯利会按年跌1.8%至12.32亿元,原因是风电场的利用率按年下降1.4%和上网风电价格按年下降7%。该行称,在内地风电行业,其首选是金风科技,评级“买入”。