研报掘金丨国泰君安：维持美的集团“增持”评级，H股上市临近

国泰君安研报指出，美的集团(000333.SZ)H股发行上市获得中国证监会备案。回顾家电AH股价历史，家电龙头折价率偏低。认为美的集团H股上市也将对港股市场补充优质消费、制造业上市资产标的，预计市场相对青睐，给予同样较低折价率。假设美的H股发行价参照现价85折，折合56.9港元/股，预计合计募资规模370.42亿港元。假设2024年公司维持23年61.63%的分红比例，按照对于公司2024年盈利预测，预计H股发行后，EPS摊薄影响下，公司股息率为4.8%，依旧有较强吸引力。维持“增持”评级。