年内超35亿资金净流入日经ETF、日本东证指数ETF和日经225ETF

日本东证指数创34年新高，日经225指数连续四天上涨，创下今年3月以来最长的连涨纪录，创3月27日以来新高。

日经ETF今日上涨，华夏基金日经ETF涨超3%，日经225ETF易方达、华安基金日经225ETF、工银瑞信基金日经ETF、南方基金日本东证指数ETF上涨。

截至7月2日，年内超35亿资金净流入日经225ETF、日本东证指数ETF和日经ETF。其中华安基金日经225ETF净流入资金17.98 亿，南方基金日本东证指数ETF净流入资金10.51亿。

上半年全球主要投资品种中，日经225指数回报率高于美国的纳斯达克指数，排名第二。外资涌入低估值且高分红的“日特估”股票，推动日本股市主要指数在2024年创下历史新高。近日日本交易所集团公布的数据显示，外资持股比例刷新历史纪录。

截至今年3月的财年中，外国投资者持有日本股票的比例升至创纪录的31.8%。这是1970年有可比数据以来的最高水平，当时外资持有日股的比例仅为4.9%。

早在2020年8月，巴菲特首次宣布持有日本五大商社5%的股份。之后巴菲特不断地买入日本股市的股票。在股神光环的加持下，外资持续涌入，日本股市一路走高。

本轮全球股市上行的核心驱动力在于大盘股，A股、美股、日股和欧股均呈现同样规律。2023年以来日本股市涨势较好，主要驱动力来源外资涌入高股息大盘股，带动股指不断上行。

巴菲特旗下伯克希尔公司从这五大商社中获利已超过2万亿日元(约合129亿美元)。数据显示，外国投资者上财年购买的股票金额增加至320万亿日元(约合2万亿美元)，同比增长超40%。虽然日本股市表现强劲，但日元汇率疲软也令全球交易者变得谨慎。

7月2日日元暴跌，日元兑美元汇率触及38年以来新低。一方面，近几年日本股市的强劲增长，很大程度受益于日元贬值。许多日本企业的大部分营收来自海外，贬值放大了上市公司盈利。另一方面，日本在能源食品等领域依赖于进口，日元贬值正大幅推升该国物价。

随着日元持续贬值，外国投资者担心以美元计价的日本股票价值受波及。近几周以来他们净抛售日本股票，这是自2023年3月以来持续时间最长的一次。由于贬值负面因素的积累，引发了施罗德投资公司最新下调对日本股市的评级。就不断贬值的日元而言，渣打预计，随着四季度美联储有望降息、日本央行则有望继续加息，日元可能企稳。