财税数字化领涨，金融科技ETF、计算机ETF南方涨超2%

A股信创、软件股集体爆发，财税数字化方向领涨，税友股份6天5板，旋极信息、普联软件等多股涨停。

ETF方面，金融科技ETF华夏、华宝基金金融科技ETF、博时基金金融科技ETF、计算机ETF南方涨超2%。

目前市场上有三只金融科技ETF、三只计算机ETF。

金融科技ETF华夏、华宝基金金融科技ETF、博时基金金融科技ET跟踪中证金融科技主题指数，该指数选取产品与服务涉及金融科技相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映金融科技主题上市公司证券的整体表现，成分股包括东方财富、恒生电子、同花顺、润和软件、广电运通、新大陆、中科软、东华软件等。

中证金融科技主题指数十大权重

计算机ETF南方跟涨中证全指计算机指数，指数成分股包括科大讯飞、金山办公、宝信软件、三六零、恒生电子、同花顺、软通动力、用友网络、中国软件、中科创达等。

中证全指计算机指数十大权重

国泰基金计算机ETF、天弘基金计算机ETF跟踪中证计算机主题指数，该指数选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映计算机主题上市公司证券的整体表现，成分股包括海康威视、科大讯飞、中科曙光、紫光股份、金山办公、浪潮信息、大华股份等。

中证计算机主题指数十大权重

华西证券认为，新一轮财税体制改革拉开序幕，此轮财税体制改革将把数智化作为技术支撑手段，以电子会计凭证为基，以点带面推进全方位建设，看好财税IT产业链发展。

从公募基金对计算机行业配置看，2024Q1基金重仓比例连续收窄，变为低配，处于行业历史低位水平。SW计算机行业2024年Q1的适配比例为4.29%，环比-0.48pct，同比-0.98pct；基金重仓比例方面，SW计算机行业2024年Q1的基金重仓比例为3.70%，环比-1.40pct，同比-3.74pct。SW计算机行业自2023Q1起基金重仓比例持续收窄，每个季度的超配比例也连续收窄，至2024Q1变为低配，目前SW计算机行业的基金重仓比例已处于历史低位。

中原证券指出，2024年上半年，计算机行业跌幅居前，当前计算机行业估值明显低于中长期均值水平，处于近3年估值较低的位置，整体风险得到较好的释放，下半年可以重点聚焦的方向包括：

1.人工智能：作为当前创新推动的核心焦点，人工智能领域孕育了巨大的发展机遇。在OpenAI的Sora、GPT-4o发布的同时，开源模型也在加速壮大，对我国大模型产业进步起到了积极的推动作用。加速芯片领域英伟达持续引领，垄断趋势明显，但是国内需求在美国禁令之下，形成了对国产芯片厂商难得的发展机遇。在OpenAI暂停中国API接口、国内大模型的降价潮的影响下，国内大模型将获得更好的应用。

2.算力建设：大模型加速发展，算力建设重要性进一步凸显。　在“适度超前建设”、智算比例持续提升的大趋势下，我们看到2024年运营商在加快算力布局、国内外科技大厂加大资本投入、地方算力建设相关政策集中发布，也将给产业链带来更多发展机遇。AI计算、液冷、整机柜的结合将成为未来的发展趋势，液冷行业也迎来了刚需放量的元年。

3.国产替代：在禁令加剧的大趋势下，我们看到芯片的国产化比例在持续提升、运营商集采国产化比例逐年增长、地方积极推动算力的国产化，工业领域更新换代也将推动国产化发展进程。此外，华为在算力芯片和纯血鸿蒙的动向，也将成为2024值得重点关注的方向。