半导体产业链走强，科创芯片ETF南方领涨，半导体芯片ETF、半导体设备ETF上涨

半导体板块上涨，晶华微、锴威特、必易微集体20cm涨停，灿瑞科技、康希通信、东微半导、概伦电子、赛微电子、美芯晟等涨超12%。

ETF方面，华安基金科创芯片ETF基金、南方基金科创芯片ETF南方、嘉实基金科创芯片ETF涨超2.7%；易方达基金半导体芯片ETF、博时基金半导体产业ETF、富国基金芯片龙头ETF、西藏东财基金芯片ETF基金、国泰基金半导体设备ETF、广发基金芯片设备ETF、国泰基金芯片ETF、招商基金半导体设备ETF、天弘基金芯片产业ETF、国联安基金半导体ETF、易方达基金半导体材料设备ETF涨超1.6%。

6月以来，华泰柏瑞基金中韩半导体ETF、招商基金半导体设备ETF、博时基金半导体产业ETF、嘉实基金科创芯片ETF、华安基金科创芯片ETF基金、易方达基金半导体芯片ETF、广发基金 芯片设备ETF涨超10%。

目前市场上半导体、芯片相关主题ETF超20只，分别跟踪半导体材料设备、国证芯片、科创芯片、芯片产业、中韩半导体、中华半导体芯片、中证半导、中证全指半导体指数。

今日领涨的华安基金科创芯片ETF基金、南方基金科创芯片ETF南方、嘉实基金科创芯片ETF跟踪科创芯片指数，该指数聚焦科创板芯片龙头，在设计、制造等科技含量高环节权重占比较高，相对 A 股其他芯片主题指数来说，科技创新属性较强。科创板涨跌幅限制为 20%，因此指数具备更高弹性。

“科特估”近期受市场关注，半导体作为前沿科技的重要方向具有较强的成长性，叠加产业周期处于相对底部，板块投资关注度有所提升。

从半导体行业基本面看，WSTS上调全球半导体2024年增速至16%，行业边际持续好转，预计下半年好于上半年，看好产业复苏带来的投资机会。根据WSTS的最新预测，2024年全球半导体市场预计将实现16%的增长，主要受益于逻辑产品的10.7%和内存产品的76.8%的高速增长。其中，美洲和亚太地区将分别实现25.1%和17.5%的显著增长。2025年全球半导体市场预计将实现12.5%的增长，延续双位数高增，持续复苏。

天风证券认为，半导体行业下半年进入传统旺季，随着消费电子新机发布（预计AI手机/AIPC是今年新机的主要亮点），和国产服务器的研发突破，国内半导体需求持续复苏，加上政策推动国产替代加速，本土半导体公司的成长性凸显。

国泰君安表示，半导体周期底部已现，库存已回到合理水位，涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散，价格边际修复持续加强。

整体需求端逐步回暖，各种爆品层出，电子烟、电动玩具、带话筒的音箱等爆品效应明显，Q2设计公司需求有望持续增长，苹果发布Apple intelligence打开AI端侧新成长空间。

此外，国家大基金三期成立持续加码半导体产业发展，半导体公司高投入研发正逐步转化为新产品和新利润，自主可控势在必行。中国半导体加速科技创新，高投入研发逐步落地，有望深度受益于新一波科技周期浪潮。

东莞证券研报指出，2023年下半年以来，在传统消费电子需求回暖（以智能手机、PC为代表）、AI驱动行业创新（以AI手机、AIPC、AI服务器等为代表）和国产替代持续推进（以半导体设备、材料为代表）的多重驱动下，半导体板块业绩逐步修复，并于2024年一季度正式迈入景气上行周期。国产替代方面，大基金三期成立，注册金额超前两期总和，有望助力上游半导体设备、材料成长；人工智能方面，各家厂商争相布局AIPC，处理器、存储、散热等多环节有望受益。作为现代信息技术的基础，半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义，建议关注半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块的投资机遇。