一脉阳光(02522.HK)预计6月7日上市 引入联影医疗等基石

格隆汇5月30日丨一脉阳光(02522.HK)发布公告，公司拟全球发售股份1781.6万股，中国香港发售股份178.2万股，国际发售股份1603.4万股；2024年5月30日至6月4日招股，预期定价日为6月5日；发售价将为每股发售股份14.60-16.80港元，每手买卖单位500股；中信证券为独家保荐人；预期股份将于2024年6月7日开始在联交所主板买卖。

公司为中国一家领先的医学影像专科医疗集团。根据弗若斯特沙利文的资料，中国第三方医学影像中心市场仍处于快速发展期，与发达国家相比起步较晚，在2023年占中国医学影像服务市场约1.1%。根据弗若斯特沙利文的资料，按医学影像中心网点数目、设备数目、以公司作为其主要工作场所注册的执业影像医生的注册数目、日均检查量及患者支付的费用计，于2023年，公司在中国所有第三方医学影像中心运营商中排名第一；而按2023年影像中心产生的收入计，公司在中国所有第三方医学影像中心中排名第二。公司主要在中国第三方医学影像中心市场竞争，这是一个快速增长的行业，市场规模自2018年至2023年以29.0%的复合年增长率增长，预期自2023年至2026年则以33.5%的复合年增长率增长，远超同期中国医学影像服务市场分别为12.9%及14.3%的增长率。根据同一资料来源，公司亦是中国唯一一家为整个医学影像产业链提供多元化影像服务及价值的医学影像平台运营商及管理者，中国第三方医学影像中心市场五大参与者中的其他四大参与者(按患者支付的费用计)并无同时提供与公司的影像解决方案服务及一脉云服务相似的解决方案及服务。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意(须受若干条件的规限)按发售价认购总金额 1.21亿港元可购买的有关数目发售股份。假设发售价为每股15.70港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为764.45万股。基石投资者包括卓投企业管理(香港)有限公司)(“卓投管理”，由江西赣江新区卓投企业管理有限公司(“赣江卓投”)全资拥有)；联影医疗科技香港有限公司(“联影香港”，由联影医疗(688271.SH)全资拥有)；中国新锐医药控股有限公司(“中国新锐”，新锐医药(06108.HK)的全资附属公司)。

假设发售价为每股股份15.70港元(即指示性发售价范围的中位数)，公司估计将自全球发售收取所得款项净额约2.238亿港元。所得款项净额约50.0%拟用于扩充公司的医学影像中心网络；所得款项净额约20.0%拟用于在医学影像领域寻求战略合作及并购的机会以及在医疗影像服务产业链中寻求战略合作及投资机会；所得款项净额约20.0%拟用于将公司的业务拓展至(i)相对缺乏医疗资源的海外国家和地区(例如东南亚)及(ii)人均可支配收入高以及在医疗影像服务方面具有庞大增长潜力的海外国家和地区(例如中东)；及所得款项净额约10.0%拟用作营运资金及一般公司用途。