大摩：中电(00002.HK)核心盈利升5%符预期 派息稳定增长

格隆汇2月25日丨摩根士丹利发表报告表示，中电控股(00002.HK)公布去年核心盈利139.82亿元，按年升5.1%，此符合该行原预期，主要受益於澳洲批发电价较高，以及来自内地阳江核电厂盈利贡献所致。

该行指，中电去年纯利135.5亿元按年跌4.9%，主要受2017年一次性项目收益所影响，而今年就印度Paguthan电厂应收账拨备4.5亿元。该行指，中电2018年度全年每股共派息3.02元按年升3.8%，轻微高於该行原预期3.01元，提供股息回报3.2厘，派息稳定增长。大摩重申中电控股“与大市同步”评级，及目标价85港元，指关注公司在分析员会议上对业务披露更多详情。