大行评级 | 中金：下调舜宇(2382.HK)目标价至108港元 评级“跑赢行业”

格隆汇2月14日丨中金发表报告指，由于当前安卓手机市场拉货可见度较低，预计或将对舜宇(2382.HK)盈利能力和估值水平同时形成压力，因此下调目标价10%至108港元，评级维持“跑赢行业”。报告指，舜宇预告去年溢利介乎22.45至24.94亿人民币(下同)，较上一年度减少约50%-55%。预告中值低于该行早前预期26.1亿元9.3%，低于市场预期28.8亿元17.7%。该行认为公司业绩表现承压主因为去年手机市场需求疲软且手机光学出现降规降配趋势，以及汇兑损失。考虑到舜宇手机光学业务盈利能力短期承压且车载及ARVR产品成长仍需要时间，中金分别下调公司去年至明年纯利预测9%/9%/7%至23.9亿元/31.9亿元/38.3亿元。该股现报99.05港元，总市值1086亿港元。