研报掘金丨国金证券：维持锦江酒店“买入”评级，收购股权增厚业绩

格隆汇12月25日｜国金证券研报指出，锦江酒店(600754.SH)旗下全资子公司Plateno收购Lavanda、Xana、Coffetel三家标的公司38%、32%、38%股份，交易价格分别为11.01/2.90/3.24亿元，收购完成后将分别持家三个标的公司95%股权。认为三家标的公司运营酒店数量较多、业绩表现较好，尤其是麗枫达到千店以上、净利率超过30%，对公司业绩将形成增厚，若按照23年备考净利水平计算，本次收购及后续剩余5%股权注销完成后，有望增厚公司业绩约1.46亿元。考虑本次收购完成，预计24E~26E归母净利12.0/14.3/17.4亿元，对应PE为23.4/19.7/16.1X，维持“买入”评级。