研报掘金丨广发证券：宁波银行业绩高增长可期，维持“买入”评级

格隆汇12月11日｜广发证券研报指出，宁波银行(002142.SZ)长期专注构筑核心竞争力，为后续跨越式发展奠定了扎实的基础。展望2025年，宁波银行业绩高增长可期。1、规模增速高增长可持续，2、净息差有望企稳回升趋势；3、代客交易、财富管理等轻资本业务将为非息收入增长提供有效支撑；4、债市浮盈并未兑现，相比同业非息基数效应更小，业绩增长压力更轻；5、贷款核销对所得税率的一次性冲击进入尾声，税收优势有望扩大。站在当前时点，看好宁波银行中长期业绩增长和估值提升，建议关注。维持公司合理价值36.43元每股，对应24年PB估值约1.2X，维持“买入”评级。