大行评级｜花旗：下调恒安国际目标价至21.1港元 下半年销售和利润前景艰难

格隆汇11月26日｜花旗发表报告指，最近与恒安国际公司管理层会面，相信由于激烈的价格竞争、营运去杠杆化和政府补助下降，公司下半年的销售额和利润率将比上半年趋势更严峻。不过，管理层维持固定年度股利为每股1.4元不变，意味股息率为6.9%，是吸引的水平。花旗下调对恒安2024至2026年纯利预测15%至17%，以反映在行业逆境和激烈的价格竞争下，销售和利润前景转弱。该行将其目标价由25港元下调至21.1港元，相当于明年预测市盈率9倍，维持“中性”评级。