研报掘金｜中金：药明康德上季业绩符合预期 上调目标价至65.9港元

格隆汇10月31日｜中金发表报告，药明康德上季业绩符合预期，在手订单保持强劲增长，CRDMO商业模式有助推动业务持续增长。截至第三季末，在手订单按年增长35.2%至438.2亿元，延续上半年强劲增长势头。中金提到，药明康德上季新分子(TIDES)业务保持高速增长，药物安全性评价及SMO业务保持领先地位，维持公司今明两年盈利预测不变，给予其“跑赢行业”评级，由于近期市场估值中枢上移，上调H股目标价76.2%至65.9港元，相当于预测今明两年市盈率分别17.1倍及15.4倍。