大行评级｜瑞银：下调江苏宁沪高速目标价至10.5港元 维持“买入”评级

格隆汇8月28日｜瑞银发表研报指，江苏宁沪高速公路今年上半年经常性净利润按年升11%，主要由于江苏银行2023年下半年派发的股息所推动。惟相关表现仍低于该行预期，在扣除股息因素后，江苏宁沪高速期内的经常性净利润将按年跌5%，主要由于货车交通恢复缓慢及收费公路营运的成本压力增加。瑞银亦将江苏宁沪高速2024至2026财年盈利预测下调2%至3%，每股派息预测为0.47元。该行指，其预测2024财年约6.3%的收益率仍具有吸引力。该行将江苏宁沪高速目标价由11港元下调至10.5港元，维持“买入”评级。另外，基于今年上半年交通复苏缓慢，瑞银将江苏宁沪高速2024财年路费收入按年增长预测下调至3%。