大行评级｜里昂：上调小米目标价至24.5港元 上调今明两年经调整净利润预测

格隆汇8月26日｜里昂发表报告指出，小米第二季业绩各业务表现均胜预期，期内总收入按年增长32%至890亿元，高过该行预期2%；经调整净利润增长20%至62亿元，较该行预期高20%。受全球出货量增长和中国高端市场份额不断增长的推动，小米的智能手机业务收入按年增长27%。物联网业务收入按年增长20%，主要受惠于大型家电、平板电脑和穿戴式装置的推动。电动车交付量达2.7万辆，公司预期至12月将高达12万辆。如剔除电动车业务，小米次季的核心盈利达80亿元。该行预期，随着电动车销售，小米第三季收入预测按年增长20%。该利将今明两年小米的经调整净利润预测各上调15%及12%，里昂将小米目标价由23.5港元上调至24.5港元，维持“跑赢大市”评级。