格隆汇8月22日|同程旅行8月20日发布2024年第二季度业绩报告显示,第二季度实现收入42.5亿元,同比增长48.1%,创单季度收入规模历史新高;经调整净利润为6.6亿元,经调整净利润率为15.5%。截至2024年二季度,同程旅行年付费用户数量达到2.3亿,年服务人次增长29.9%至18.6亿,用户购买频次显著提升。
8月21日,同程旅行股价盘初拉升,当日最高涨幅13.86%,至14.46港元,创8月以来新高。同程旅行发布二季度财报后,多家投行和券商机构如摩根士丹利、国泰君安、招银国际、中银国际、中信证券、东吴证券等发布研报,更新业绩预期,并给予同程旅行"买入"或"增持"评级。
国泰君安认为,同程旅行的酒店和交通业务增速超旅游大盘,表明低线旅游市场有结构性增量,且同程自身转化提升较为平稳,因此维持对同程旅行的“增持”评级,维持目标价25.97港元。招银国际认为,同程旅行在增强产品能力和与腾讯的战略合作支持下,处于良好的位置,能够从下沉市场的旅行需求增长中受益,给予“买入”评级,并给出目标价为港元23.5元。
中信证券表示,中长期看,受益于多元渠道流量扩张及产品矩阵丰富化,同程旅行核心OTA业务量增长有望保持行业增速,新业务如出境业务、酒店管理、PMS、旅行社等有望逐步形成第二成长曲线,当前估值明显低于历史中枢、配置价值凸显,维持“买入”评级。此外,华泰证券在8月21日发布公告,给予同程旅行“买入”评级,目标价23.10港元。