大行评级丨高盛：港铁中期业绩胜预期 维持买入评级

格隆汇8月19日｜港铁(0066.HK)上半年纯利录得60.4亿港元，同比升44.7%，每股盈利0.97港元；派中期息每股0.42港元，同比持平。高盛发表报告指，港铁中期业绩好过预期，当中亦反映香港业务强劲复苏，维持“买入”评级，12个月目标价33.9港元。

报告指，港铁上半年核心纯利同比上升83%至58亿港元，高于高盛预测的48亿港元，撇开物业发展较高的利润，此次业绩亦来自香港营运业务复苏较预期强劲所带动，并且相当于2019年上半年即新冠疫情的77%。虽然港铁净负债比率上升，但该行相信其资产负债表仍然健康，并未影响派息能力。

高盛又指，港铁不时调整策略，与政府及发展商进行磋商，尝试确保合理回报，减低香港楼市潜在下行的风险。高盛相信，港铁在香港的垄断位置，可保持收入的稳定性，目前5.1%的股息率，相对其他本地公用股亦不昂贵，故维持“买入”评级。