大行评级｜麦格理：市场对英伟达Blackwell设计及供应潜在问题反应过大

格隆汇8月6日｜麦格理发表研究报告，指投资者对于英伟达Blackwell的设计及供应潜在问题反应过大，相信GB200在2025年的交付量将维持不变，但如果服务器在今年第四季的交付量为接近零便会见到短期风险，暗示了如鸿海及广达计算机等主要GB200组装公司收入约5%的下行空间。该行亦指，台积电目前是其台湾地区科技股中的首选。该行指，其渠道检查发现公司已开始运送Blackwell的试用版及生产在下半年正按计划上升。该行的基本情景为GB200是英伟达目前最重要的事项，再者英伟达已推出B200A去取代B100为其新的主要产品。B200A将会在2025年首季交付，该行料优质的B200芯片供应在今年内总共会达50万，而B200A会在今年11月完成其参考设计，并在2025年首季开始量产。