研报掘金丨中信证券：予复星医药“买入”评级 利润率有望逐步改善

格隆汇7月25日｜中信证券发表复星医药(2196.HK)最新研报显示，随着新冠相关业务负面影响出清，复星医药经营拐点明确，单季度盈利已回到疫情前水准，随着业务聚焦，利润率有望逐步改善。参考可比公司估值，给予复星医药2024年27倍市盈率，对应目标价32港元，维持“买入”的投资评级。报告表示，2024年第一季度复星医药的归母净利润和扣非净利润均已经回升到疫情前2019年水准，且随着公司业务聚焦，逐步剥离非核心资产，利润率有望迎来上行。另一方面，随着6月份，复星医药宣布拟私有化旗下子公司复宏汉霖(02696.HK)，进一步聚焦制药业务及创新药。