研报掘金｜中金：上调鸿腾精密目标价至3.62港元 AI连接方案及耳机新品如期推进

格隆汇7月9日｜中金发表报告指，鸿腾精密公布上半年业绩预告，预计上半年将实现净利润2,800至3,300万美元，对比2023年上半年净亏损900万美元，按年将实现扭亏。该行认为公司上半年的业绩预告基本符合预期。该行指，考虑到今年公司新产品导入逐步落地，潜在带动研发费用率提升，下修今年盈利预测11%至1.78亿美元；但基于AI连接类产品及耳机类新品或将在明年持续导入大客户供应链，上调明年公司盈利预测3%至2.57亿美元。该行维持对鸿腾“跑赢行业”评级，认为今年的研发投入将带动公司AI连接类产品与耳机产品在明年陆续导入大客户，将在一定程度上提升公司估值水位，切换估值到2025年，并上调目标价46%至3.62港元。