研报掘金丨广发证券：恒瑞医药布比卡因脂质体在美获批，维持“买入”评级

格隆汇7月4日｜广发证券研报指出，恒瑞医药(600276.SH)布比卡因脂质体上市申请获FDA批准，这是原研产品2011年在美国上市以来在美获批的首个仿制药。布比卡因脂质体采用先进多囊脂质体递送技术，通过缓释实现长效镇痛，有效提高患者生活质量。2023年布比卡因脂质体全球销售额达5.38亿美元，具有较大市场空间且竞争格局良好。公司创新迎来丰收，国际化进程加速，考虑公司在国内制药行业的龙头地位，参考可比公司估值，给予公司2024年60倍PE 估值，对应合理价值50.48元/股，维持“买入”评级。