大行评级｜交银国际：下调信义光能目标价至4.51港元 下调2024至26年盈利预测

格隆汇7月2日｜交银国际发报告指，下调信义光能目标价32.2%，从6.65港元至4.51港元，维持“中性”评级。该行指，公司上半年业绩预告略低于预期。由于光电玻璃价格走势远不及预期等因素，下调2024-2026年盈利预测27%-33%。该行认为，由于供给持续成长和组件减产导致需求下降，2.0/3.2毫米光伏玻璃价格5月以来下跌13.7%/6.7%，7月或将继续下跌。由于化工园区验收延期，该公司首个多晶硅工程投产推迟至第四季度，当前价格下投产后将面临严重亏损，因此该行预期该项目投产已陷入两难，或将进一步推迟。