大行评级｜招银国际：维持快手“买入”评级 目标价为97港元 对盈利增长空间有信心

格隆汇6月24日｜招银国际发表报告指出，在618促销活动中，快手强调低价好货的产品、更简单的方式和更长的周期。该行认为，快手电商泛货架业务表现良好，订单及付费用户分别按年增长65%及57%。该行预期，快手电商泛货架业务的商品交易总额(GMV)占比将超过25%，今年次季的电商业务增长将保持不变，预期GMV与其他服务收入按年增长25%及24 %。尽管第三方行业数据显示喜坏参半，但该行看好快手618的份额增长，并预期随着毛利率持续改善，对快手的盈利增长空间充满信心。该行维持对快手“买入”评级，目标价为97港元。