大行评级｜美银：上调北京控股评级至“买入” 目标价上调至38.3港元

格隆汇12月6日｜美银证券发表报告指，在发改委宣布陕京线输气价格下调幅度胜于预期后，将北京控股评级由“中性”升至“买入”，目标价由30.5港元上调至38.3港元。该行认为，集团的股息力颇具吸引力，又预计下一个积极催化剂将会是监管机构将南钢液化天然气(LNG)终端纳入北京燃气的监管资产基础后，北京燃气的销气价差(dollar margin)将在明年第四季提升。该行表示，将天然气终端纳纳入监管资产基础将缓解投资者在LNG接收站供应过剩的情况下对南钢盈利能力的担忧。集团承诺2023年和25年的股息率不低于经常性盈利的30%和35%。该行将集团2023至25财年各年每股盈测分别降3%、升0%及升13%。