研报掘金丨中银证券：西部建设中期业绩承压，引入战投事宜稳步推进中，维持“买入”评级

格隆汇7月14日丨中银证券研报指出，西部建设(002302.SZ)预计上半年归母净利1.33-1.65亿元，同减56.81%-65.18%；扣非归母净利1.19-1.51亿元，同减54.14%-63.84%。混凝土需求不振、成本较高导致公司业绩承压，但公司看点较多，盈利能力有望稳步攀升。维持“买入”评级。

公司是中建集团旗下唯一商混平台，为中建集团提供的商砼占其所需商砼总量的比重较低，仍有较大提升空间；公司引入海螺水泥作为战略投资者。双方合作将使公司降低原材料采购成本，助力公司拓展市场；公司持续推进区域层进战略，新区域业务规模扩大有望发挥规模效应，进一步提升盈利能力。