$中鼎股份(SZ000887)$​ ： 1. 空气悬架渗透率快速普及下沉，单车价值量近万元。2025年空气悬架市场有望突破200亿，渗透率5年复合增速超过50%。海外Tier 1空悬普遍在1-1.2万元，国产空悬价格有望下探至8000元。中鼎多年前完成AMK空悬总成公司并购布局，国产化就绪，快速受益于市场加速普及。以空悬业务为核心，布局热管理与轻量化业务，智能底盘业务全面发力。 2. 轻量化：截止目前公司轻量化产品累计订单总金额达 42.73 亿元，假设底盘轻量化定点项目平均生命周期 5年，则截止目前公司所获得的国产底盘轻量化项目每年贡献约 8.55 亿元的收入。空悬：国产项目累计订单达 21 亿元。公司AMK国产化落地顺利，成本有望下降20%以上，进一步增强公司产品竞争力。按照目前订单情况，公司占市场份额60%以上。未来开拓空簧产品，进一步提升产品价值量。热管理管路系统：2021 年以来公司新签订单 28 亿元，折合年产值约 5.8 亿元。 3. 公司传统非轮橡胶单车价值量2000元左右，智能底盘业务单车价值量10000元。预计2022-2023 年归母净利润分别为12.6/15.2 亿元，对应PE为20/16倍。