周末在复盘医药板块，刚好看到复星医药，没想到今天就直接涨停了。先说一下复盘完的几个观点。 我认为现在医药板块会围绕两个方向来走，一个是出清，一个是业绩体现。先说出清，过去的几年，国内确实多了很多医药相关的公司，但是其中龙蛇混杂，有很多公司就是单纯来资本市场圈钱。这部分公司在接下来的几年里会很难过，会死掉一大批，所以从这点来看，医药不可能有鸡犬升天的整体板块行情。 但是，必然也会有一些真的有本事的公司冒出来。这就是我说的第二个观点：业绩体现。吹创新和研发吹了这么些年，是时候拿出成绩来证明自己了，凡是证明不了的，市场都不会给面子了。吹牛谁不会，不赚钱的公司之后涨不上去了。有业绩的公司是下一轮的重点。 在确定了谁会死，谁有机会后，要看谁的机会大。我从1993年美股的biotech泡沫复盘了安进的走势。虽然市场都是跌，但是安进是比较早开始反弹的，并且是V字反弹，随后更是不断扩张，管线越来越多，合作越来越多，业务越来越广，钱越赚越多。 放眼国内的公司，可以说目前的医药公司，相似企业很少，要么是管线不够多，一两个核心管线还支撑不起那么大的市值。要么是管线方向太单一，国际药企布局的领域绝对不会只有那么一两个。要么是偏科严重，只有新药研发，商业化跟不上。 说完再看复星医药，勉强算是满足上面说的几个要点，管线够多，研发制药、医疗服务、分销、诊断、器械都布局。相关的合作也很多，并且他们的打法很有意思，能买的绝不多bb，买过来要是好就留着，不好就打包处理。这一点在战略发展上很重要，成长第一阶段的重点是先快速长大！ 最后再说股票走势，这一波复星医药的反弹是比较强劲的，比百济，君实，天境，恒瑞都要强势，先反弹的在一定程度上是有带头作用的，现在弹不起来的，后面也没机会了。 $复星医药(SH600196)$  $复星医药(HK02196)$  $安进(USAMGN)$