中亚管道进口气减少近一半,LNG机会又要来了吗?

2018-02-02 12:18 格隆汇李洁 阅读 718

自煤改气实施以来,我国的天然气使用量急速上升,根据发改委公布的数据,中国2017年天然气消费量2373亿立方米,同比增长15.3%,日均需求增加1.3亿立方米。面对需求骤然增加,国家积极增加天然气进口,包括管道进口还是船运(液态天然气LNG)。然而,2月1日,中石油发布消息称中亚管道来气从1.2亿立方米降至0.7亿立方米,同比减少近一半!管道进口气减少这么多,难道又要出现缺气的节奏?

 

中亚天然气管道是中国主要的管道燃气进口来源

现在中国进口天然气有四大通道,分别为中亚天然气管道、中俄天然气管道、从东南通道过来的LNG(液化天然气)和中缅管道。其中中亚天然气管道最为重要。 

中亚天然气管道,是世界上最长的天然气管道,全长约一万公里。该输气线极为重要,天然气主要来源于土库曼斯坦、乌兹别克斯坦,每年从中国新疆霍尔果斯进入国内。中国年消耗天然气总量至少15%源自中亚。2017年,“中国-中亚”天然气管道累计向中国国内输气387亿立方米,较上年同比增长13.37%。

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土库曼斯坦是中国管道天然气进口第一大国,进口量达1932.2万吨,换算成体积即269亿平方米,占中国管道天然气进口总量的84.6%。这条通道对中国进口燃气占比如此之大,你能看出要,若是中亚管道供气减少一半对中国天然气使用的影响有多大了。

 

少供气另有原因?

中亚供气国对中国减少供气的理由是输气设备坏了,没钱修。是吗?但是根据知情人士表示,中亚供气国自身的用气量近年也在上升,而且与中国签订的天然气售价比较便宜,所以希望提高对中国供气的销售价格,因此才没有按照原定与中石油合同签订的供气量对中国供气。据了解,从中亚供气国供应的天然气已经欠气3000万立方米/日以上。其实他们这么做也能理解,中国天然气需求量大,即使他国签订了供气量,他国想耍无赖要坐地起价,我们也没有办法。就像之前三桶油也与很多燃气分销商签订了供气量,但他们想把更多的气以LNG市场交易的形式出售而赚更多的钱,白字黑字答应了分销商的供应量说不给就不给,他们也只好在市场上买更贵的LNG以补最基本的城市居民燃气使用。

 

LNG最受益!

怎么办,如果中亚管道输气一直不恢复,企业也无计可施。供气国可以把供应中国的天然气转输到欧洲,卖出高价。所以缺的气用什么补?中亚管道输气的减少,将影响到陕西、北京和西气东输部分沿线城市,对东北和华南地区的管网相对压力不大。北京等华北地区缺气,刚好LNG进口主要在于上海边缘这一带,不足的天然气可以由LNG来补。 

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港股中,做LNG的标的就没多少家,中集安瑞科(3899.HK)依然是LNG的宠儿。虽然中集安瑞科的液态食品装备与化工装备做得一般般,但是他的LNG、CNG装备是做得无可厚非的。2017年1-9月LNG重卡累计产量为66994台,同比增长571%,远远超过最景气的2014年全年50105台的销量,并且按次趋势延续,2017年天然气重卡产量有望达到101482辆,是2014年5万辆的历史最好水平的两倍。中集集团3季度业绩报告显示, 能源化工和液态食品板块合计收入33亿元,同比增长48%,17 年 1~10 月,LNG 重卡销量同比大增543%至7.47万辆,这个冬季特别冷,缺气看似又来了,LNG重卡运送估计还会继续增加。LNG将会成为公司利润增加的重要因素。

另外,北京燃气蓝天(6828.hk)是港股里少有的一家做LNG配送及销售的上市公司,2017年12月刚完成了收购中石油京唐29%股权,中石油京唐主要为液化天然气(LNG)船舶提供码头设施,在港区内提供LNG装卸、仓储服务,以及提供装车服务等,同时经营LNG接收、储存并重新气化。旗下曹妃甸LNG接收站码头是华北地区4个已投产LNG接收站之一,设计年接卸能力1000万吨、每天最高气化外输能力可达4200万立方米。2016年共计接卸LNG船只26艘,安全卸载LNG196万吨,管道外输天然气24.9亿标方,槽车装运天然气0.8亿标方,日最大供气量已占北京市日最大用气量的47%,是华北地区及北京市调峰保供的重要供气气源。而正好中亚管道输气的减少影响到的是陕西、北京和西气东输部分沿线城市,公司正好也是为该地区附近供气,现在公司有了中石油京唐29%股权,LNG供气的气源也有了保障。而且受中亚气源减供影响 , 市场供应大幅下滑导致国内LNG出货价格,国内LNG出货价格再次突破10000元/吨。就一波,公司估计也会赚不少。

 

中亚管道供气减少你控制不了,但是LNG涨起来了,你可以买个相关标的解解气!

 

相关股票:
北京燃气蓝天 hk06828 +自选
中集安瑞科 hk03899 +自选