@东北一度：$复星医药(SH600196)$ 变化太快了，周末还发公告说复必泰二期临床延期到10月，结果昨天就结束临床了。$复星医药(HK02196)$

2022年5月10日，国际临床数据库更新了数据信息，显示复必泰疫苗已在中国完成二期临床试验。
实际完成日期为2021年2月7日，实际学习完成日期为2022年1月9日，试验状态今日变为"已完成".
此试由上海复星医药负责，试验地点在中国江苏省疾病预防控制中心。
该疫苗基于mRNA技术，由复星医药与德国生物技术公司（BioNTech）联合研发并生产。

@东北一度：$恒瑞医药(SH600276)$ 恒瑞医药年报点评2022年4月22日，恒瑞医药发布2021年财报，全年营业收入259.06亿元，同比下降5.59%，净利润42.01亿元，同比下降29.53%。2021年四季度，公司营业收入仅为57.06亿，环比减少超17%。2022年Q1实现营业收入54.79亿元，归属于上市公司股东的净利润12.37亿元，同比下降17.35%。2021年也是恒瑞医药营业收入、净利润首次下滑的年份。业绩下滑原因方面，恒瑞医药PD-1抗体医保谈判后降价幅度高达85%（降价后价格3000元/只左右），虽然销售量增长360%，仍然无法改变销售额下降的现实。2020年11月开始执行的第三批集采涉及的6个药品，2020年销售收入19亿元，报告期内下滑55%；2021年9月开始陆续执行的第五批集采涉及的8个药品，2020年销售收入44亿元，报告期内下滑37%。而国家医保谈判也对其新药价格影响明显，其中卡瑞利珠单抗价格降幅达85%，艾司氯胺酮价格降幅达68%，对公司业绩带来较大压力。而比营收下滑更显著的，是其净利润的下滑，2021年恒瑞扣非净利润的减少高达29.53%。究其原因，是公司加大研发投入所致。其年报显示，2021年公司累计研发投入达到62.03亿元，比上年增加12.14亿元，同比增长24.34%，研发投入占销售收入的比重达到23.95%，创公司历史新高，这也在

@三眼乌鸦： $沃森生物(SZ300142)$ 新冠mRNA疫苗+13价肺炎结合疫苗+2价hpv疫苗，沃森还是值得期待的！疫苗企业看什么？当然是他有哪些疫苗产品。沃森的前几次上涨，主要是市场看中了他的新冠mRNA疫苗有可能成为全国首款疫苗，不过，之后随着国内以及全球接种率的不断上升，沃森的新冠mRNA疫苗迟迟未能上市，因此新冠mRNA疫苗这部分的估值难免被市场下跌，叠加去年研发高指出，2021年增收减利，股价也下来了。不过，沃森除了mRNA疫苗，13价肺炎结合疫苗和2价hpv疫苗也颇具看点，其中13价肺炎结合疫苗在2020年上市之后，2021年已经是为公司贡献主要利润的重磅产品，并且从2022年起，公司预计将出口200万支13价肺炎结合疫苗，超过去年总批签量的2/5，预计13价肺炎疫苗业务有望保持持续增长；而2价hpv疫苗业务公司于今年3月底获批，并且4月初已经拿到GMP生产认证，预计从今年2季度起将逐渐放量。目前我国部分身份已经推出向14岁以下的适龄女性免费注射hpv疫苗，其中2价hpv疫苗是首选。此前，2价hpv疫苗主要的竞争者还有万泰、葛兰素史克，不过，沃森2价hpv疫苗单剂价格预计要比万泰还要低上50元，大概率能抢到部分市场。另外，针对近期who发表的hpv疫苗的单剂接种，笔者认为目前国内hpv疫苗上市的临床采用的都是2/3针剂型，如果后续要采用1剂型大概率还要经过临床或大规模

@三眼乌鸦： $九安医疗(SZ002432)$ 据公司公告，美国当地时间2022年4月14日，美国ACC再向公司美国子公司支付货款共计4.11亿美元，约合人民币26.23亿元。截至公告日，美国ACC已经累计向公司美国子公司支付货款15.21亿美元，约合人民币97.15亿元。可以说，2季度公司的业绩持续高增确定性大，并且与其他企业相比，九安医疗的现金多，未来的产业延伸受到的阻力也会更小。
不过，近期随着九安医疗公布1季度预告，公司预计实现归母净利润14亿元-16亿元，同比增长36707.43%-41965.63%，主要是受新冠抗原检测试剂盒产品销售大幅增长带动。公司的一些负面消息也随之而来，包括美国研发新型新冠检测设备准确度与PCR一样，但造价更便宜，以及FDA首次批准使用呼吸样本进行新冠检测等，都无疑让九安医疗在美国市场的进一步扩展受到威胁，公司只依靠新冠检测实现业绩长期增长是不可持续的。

@东北一度：$智飞生物(SZ300122)$ 智飞生物大跌点评：
WHO有相关报道，“认为HPV疫苗单剂量HPV 疫苗即可提供可靠的保护，与 2 剂或3剂的接种方案效果相当。”导致HPV疫苗相关个股大跌，包括智飞生物、万泰生物、沃森生物等。从临床试验数据来看，目前HPV疫苗公司所研发的HPV疫苗临床试验都是全程免疫接种程序，单剂次缺乏临床数据支持。WHO出此结论并无相关可能是基于HPV疫苗全球缺货的考虑因素，但毫无疑问，疫苗接种必须全程免疫才能发挥最大效益。与此同时，国内万泰生物和沃森生物HPV疫苗临床试验结果数据均为2针（9-14岁）或3针（15-45岁），无单针接种临床试验数据。且在终端接种，必须先支付全程免疫剂次全部金额，才可排队预约HPV疫苗。国内疫苗接种程序和临床方案都是有着极其严格的规定和要求，临床试验怎么做的、就要怎么接种，在年龄、接种程序、接种剂量等方面，差一点都不行，不可能说根据一个非正式的会议发布的结果就去修改接种方案。
hpv的临床试验整个周期至少5-8年，这种漫长的过程几乎可以认为是不可能改变hpv接种程序的。$万泰生物(SH603392)$ $沃森生物(SZ300142)$

@多巴胺不快乐：一季度业绩爆炸，九安医疗又要涨停了！

@东北一度：迈瑞医疗短期受益于新冠带来的医疗新基建需求，长期受益于人口老龄化和进口替代以及出海。
昨日迈瑞在投资者互动平台表示，公司从2020年疫情爆发以来，就意识到核心零部件供应的重要性。目前，公司已完成了大部分关键上游原材料的国产化，以保证供应的稳定和安全。公司去年完成的芬兰IVD试剂原料供应商Hytest的收购，不但是对发光底层技术和试剂性能提升的重要补强，也是对关键生物原材料供应安全稳定的战略布局。公司将不断投入，补强核心原料自研自产能力，提升核心原料自制比例。
作为医疗器械板块龙头及为数不多有能力涉及高端市场的国内医疗器械标的，迈瑞契合“好赛道、好公司、好估值、好时机”的选股框架。公司股价由 2021 年高点至今已下跌 36%，除受到医药板块整体估值回调影响外，主要由于市场担忧迈瑞在器械集采政策环境下增长的确定性降低。与目前主流观点不同，我们认为，集采对迈瑞的冲击并不会像市场预期般悲观。公司具备“品种齐全+研发能力强+售后完善”核心实力，叠加海内外双轮驱动，拓宽市场边界的同时，可有效分散集采政策风险。此外医疗器械板块“强者恒强”特征明显，迈瑞作为行业龙头更有可能享受行业发展红利。目前迈瑞的前瞻市盈率已较过去三年均值低 1.1 个标准差，估值上已具备吸引力。$迈瑞医疗(SZ300760)$
$开立医疗(SZ300633)$