人民币贬值下的新趋势

作者：AlphaT

来源：小天工作室

我们试图在一场混乱的大战中，找到可以独善其身的板块，但是，何尝容易，但，也不是不存在。

今天最热门的话题是棚改的一刀切，相对应的，三四线地产商，集体卧倒：碧桂园，中国奥园，新城控股......没有例外，也无法例外。

但棚改始终还是政策调控，汇率才是市场的真实写照。人民币的贬值速度，一点不比股票跌的慢。

在这个时候，又叠加美联储的“无法预测”的贸易战。腹背受敌的感觉，无奈之下你还能怎么办呢？

目前A股，这个受人民币影响最大的市场，仍然还不到希望，为什么这么说，因为货币出问题的时候，资金收紧的效应会加倍叠加。美联储正在加息，又在打贸易战，A股的上市企业，本来质量就不好，华大基因这样的企业今天被人怼，又要狠狠跌几天了。如果最后查实真的有这样的事情，再回想下当初上市时，是不是所有人都傻呢？

今天还听到一个段子，最近也有不少企业要去港股上市，而且都不是小块头。市场上的券商，都拼了命的Sell，所以就有二级市场的大拿出来说：一级市场的人，真的都当二级市场的人是傻的么？

其实经过了港股今年的上半年，我相信二级市场投资者一定都恍然大悟了，资本市场是什么？真是一轮轮割韭菜吗？最后上市就是割最大那一轮？

以上就当笑话听听吧，万一就是真相呢？

说回人民币，在人民币当下这个趋势下，你看多以人民币结算或计价的企业，那就是一种错误的选择。因为人民币下跌等于什么？等于所有持有人民币的人，企业，投资者，都在同一时间，相对另外一些货币的人，损失了几个点。如果人民币汇率今年去了7，ok，全中国的所有企业，个人，都损失了10%。这个数字有多恐怖，我都没法算了。

如果人民币继续保持现在“强劲”的走势，那些外债多的行业（那些激进的地产公司），航空股，造纸股......就会自动缩水。整个股市，也在整体缩水。

还记得上一次人民币的走势，竟然能奇迹的控制回6.4。但我真的不知道在美联储正式加息后，这次贬值的时候，是否还有能力回天？No one knows！

这次的结果，或者说想挽回的力量，需要的比上次的大太多太多了，因为人们会变得更聪明，知道你还有多少能力了。

在这种情况下，会不会有些行业，类似于几年前的腾讯一样，我就是很抗造，管你世界狂风暴雨，我自己就是晴空万里？

首先，第一点，在逆市中，想找到这种板块，难度是超级大的。几乎是不可能的。其次，就算你找到了，你也没有足够的勇气，进行大胆的投资。

有人说能不能分析下现在的市场，在目前这种情况下，有几个逻辑可以提出来思考，但是都不能形成有效的佐证。

在这个时候，不要想什么去库存，什么供给侧，什么一带一路......这些都不重要了。我们要思考，房地产板块的恢复要多久，和房地产板块牵连的板块，要多久，比如水泥，还和房地产牵连的板块，银行股，会怎么样？

然后我们再思考下，药企的估值是不是太高了？貌似是的。

那能源股如何呢？能源算是相对强的了，尤其是燃气类，但是也涨了好久了。

我今天翻了一圈，只看到一个板块，很坚挺，就是消费。至于消费里那些分值格外坚挺，想想衣食住行，前两个，貌似就是现在最强的板块。比如下面这种走势的：

其他的呢，去捡宝贝可以，但是整体研究，就暂时没什么意思了。