雅生活服务(03319.HK)：登陆港股，募集资金39.19亿港元，维持”中性“评级

机构：东方财富证券

评级：中性（维持）

事项

2018年2月9日，雅生活服务（03319.HK）登陆香港市场，开盘价9.00港元，较发行价12.30港元下跌26.83%，收盘价9.46港元，较发行价下跌23.09%。

此次雅生活服务IPO合计发行3.33亿股（假使无超额配售），募集资金39.19亿港元。IPO资金65%将用于战略投资及收购，10%用于开发一站式服务平台，15%用于发展集团“管理数字化、服务专业化、流程标准化及操作机械化”，10%用于运用资金及一般公司用途

评论

雅生活服务自1993年其为雅居乐集团服务，目前是定位与中国中高端物业为主的物业管理服务供应商；2017年6月以10亿元对价收购绿地物业100%股权，2017年8月引入绿地控股为战略股东。目前，公司以雅居乐物业和绿地物业两大品牌展开经营。

上市之后，雅居乐控股（陈卓林先生家族控股）持有雅生活服务54%股权，绿地控股累计持有15%，雅居乐的高管潘智勇先生持有6%。

雅生活服务最终发行价为 12.30 港元，合计募集资金 39.19 亿港元。