大行评级｜交银国际：上调携程目标价至605港元 上调今明两年收入预测

格隆汇11月20日｜交银国际发表报告，称携程第三季收入按年增长16%至159亿元，优于该行预期的2%，当中酒店业务表现较好，交通业务增长恢复常态化，预计Trip.com将录得持续贡献收入增量。因此，将携程今明两年收入预测分别上调4%及6%，上调H股目标价至605港元，维持“买入”评级。交银国际称，预计携程第四季收入按年增长19%至123亿元，较市场预期的121亿元为高，当中住宿收入将增长29%。内地酒店ADR压力持续减弱，机票收入增速转为正增长，将带动内地收入增加13%至14%。出境料继续有所复苏，预计增速约30%。至于Trip.com方面，第四季为海外旺季，对收入贡献预计增至12%，预计调整后经营溢利按年持平于26亿元。