高达75亿元!景林资产美股持仓曝光,最看好这些行业

产业升级、消费升级将持续贡献经济增长动力

作者:房佩燕

受外界因素影响,海外中概股今年的波动加剧,普遍出现比较大的跌幅。出海投资的国内机构也在近期做出了较大的调仓换股。其中包括国内知名私募景林资产。

据美国证券交易委员会的最新数据显示,景林资产二季度在美投资中依旧以中概股为主,但操作较为谨慎,以减持或退出为主。具体来看,重新入驻了好未来,新进了华住和趣店;增持了携程和脸书。减持了新东方等13家公司。

截至2018年6月30日,景林资产在美共持有18家上市公司股票,总市值10.92亿美元(约合75.1亿元人民币)。

记者获悉,景林认为长期看好中国市场的因素依旧存在,在其看来,产业升级、消费升级将持续贡献经济增长动力。


重新入驻好未来

脸书成第三大重仓股


数据显示,截至2018年6月30日,景林资产在海外的第一、第二重仓股依旧为新东方和阿里巴巴,虽然有所减持,但仍分别持有415.78万股和179.55万股,持有市值均超3亿美元。据了解,景林于2016年三季度开始建仓新东方,随后逐渐增持,于2017年二季度开始成为景林在美的第一重仓股,并维持到现在。

脸书成为景林第三重仓股,并获得连续三个季度增持。数据显示,景林最新持有77.66万股脸书,相较于二季度增持38.61万股。此外,携程也在二季度继续获得增持。

值得注意的是,二季度时景林资产重新入驻教育龙头股好未来,买入27.87万股;同样获得新进的还有华住、趣店,分别持有4.4万股、12.1万股。

陌陌、新东方等公司不同程度减持。

图片.png


重风险防范

看好产业、消费升级


景林长期看好中国市场的因素依旧存在,产业升级、消费升级将持续贡献经济增长动力。具体包括以下四大原因:

1)人的因素:①中国人口红利消失,但工程师与高素质劳动者红利空间巨大,800万大学毕业生+50万硕博+50万留学生归国,且成本相对低廉,在某些创新领域上,比如AI或生物制药,大量原始数据标签化,附加广泛的应用场景持续迭代算法精度,使得国内跟海外的差距在不断缩小;②中产阶层迅速壮大,带来的消费升级趋势非常明显,反映在各消费品行业产品结构升级,均价提升,消费者愿意为好品质支付溢价,从大单品到品质、审美、服务、体验的结构升级。

2)市场化改革释放经济活力:国企改革、金融体系改革、户籍制度与农村改革等,资源将得到更有效的配置,经济效率提升,大部分领域的垄断权力逐步退出并市场化,权力寻租对市场的侵蚀空间越来越小;

3)资本积累带来的制造业升级、产业升级:①巨大的本土市场,中国内需市场将是全球最大的内需市场;②工程师与高素质劳动者红利空间巨大;③中国企业依托中国庞大的消费基础,形成了强大的产业集群,积累了一定的资本实力,比如家电、智能手机;④科技赋能传统行业,科技对传统制造业、零售业、甚至复杂流程的服务业的流程再造,改善供应链效率的同时,也更懂客户,使复杂流程的商品与服务的规模化成为可能。

4)居民户的资产管理需求将长期持续存在,家庭财富管理与健康保障需求大幅度增长,同时权益市场将长期受益居民户的资产配置需求。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

相关阅读

评论