非上市财险公司上半年盈利大排名,41家亏损超25亿元

各路资本对于投资保险业的热情不减,然而理想总是很丰满,现实却往往很骨感。截至目前,85家财产险公司中,除上市险企以及安邦财险、众诚保险、久隆财险尚未披露2018年二季度偿付能力报告外,其余74家非上市财险公司皆已悉数公布。『慧保天下』因此

各路资本对于投资保险业的热情不减,然而理想总是很丰满,现实却往往很骨感。

截至目前,85家财产险公司中,除上市险企以及安邦财险、众诚保险、久隆财险尚未披露2018年二季度偿付能力报告外,其余74家非上市财险公司皆已悉数公布。『慧保天下』因此得以管窥这些险企在2018年上半年的经营情况。

数据显示,74家非上市财险公司在2018年上半年的合计盈利仅5亿元;其中只有33家险企实现了盈利;只有9家险企盈利过亿元;41家亏损险企合计亏损超25亿元……

显然,马太效应明显的国内财产险市场上,广大非上市财险公司究竟应该怎么破局,仍是困扰行业的头号难题。

 

74家非上市财险公司盈利仅5亿元。财产险行业马太效应一直都相当显著,上市险企贡献绝大部分利润。从净利润的角度来看,纳入统计的74家非上市财险公司在2018年前6月累计实现盈利仅5.17亿元。

 

其中,33家险企实现了不同程度的盈利,但累计盈利也不过30.29亿元。其中,只有9家险企的盈利超过了1亿元,分别是阳光财险、英大泰和财险、中华联合、中石油专属、鼎和财险、华泰财险、铁路自保、国寿财险、永安保险。这9家险企合计贡献了超过21亿元的盈利。

 

盈利在0.5-1亿元之间的财产险公司也只有7家,分别是美亚财险、中银保险、安盛天平保险、阳光信保、鑫安保险、中原农险以及北部湾财险。

 

其余17家险企的盈利则均不足5000万元,且除中远海运自保、华海财险、泰山财险、阳光农险、恒邦财险外,其余12家财产险公司均为外资险企,占到了目前国内22家外资财产险公司的一半以上,显示外资财险公司虽然业务规模较小,但盈利情况普遍较好。

 

41家险企亏损超25亿元,互联网保险公司成亏损大户。41家纳入统计的非上市财险公司都出现了不同程度的亏损,以中小新财险公司为主。其中,10家险企的亏损额度超过1亿元,其中安心财险以1.68亿元亏损额度居首,另外一家互联网保险公司易安保险次之,亏损1.64亿元,泰康在线的亏损额度也超过了亿元,达到1.14亿元,互联网保险俨然已经成为亏损重灾区。

 

其余亏损超过1亿元的险企还包括长安责任、安华农业、富德财险、华安保险、浙商财险、太平科技保险、诚泰财险。

 

亏损额度在0.5-1亿元之间的险企也达到了13家之多,其中只有两家为外资险企,分别是中意财险(-0.83亿元)以及利宝保险(-0.57亿元)。这其中尤其值得关注的是中意财险,同为中石油旗下险企,中石油专属财险同期的净利润却达到了2.33亿元,虽然成立时间不长,但在74家非上市财险公司中已经能排到第四名的位置,合资的中意财险尤显尴尬。

 

净利润/净资产比值普遍低于5%。净利润/净资产是衡量险企盈利能力的一项重要指标,从2018年上半年非上市财险公司这一比值的表现来看,依然处于较低水平。

 

33家实现盈利的非上市财险公司中,只有8家公司的净利润/净资产比值超过了5%,显示了相对较好的盈利能力,分别是日本财险、英大泰和财险、美亚财险、鑫安保险、铁路自保、阳光财险、中原农险、鼎和财险。显示外资险企、依靠大型企业而生的财产险公司、农险公司以及规模较大的险企,对于资本而言,或许才更具投资价值。

 

偿付能力普遍充足。从综合偿付能力充足率来看,所有纳入统计的74家非上市财险公司偿付能力均充足,整体较非上市人身险公司表现要更佳,显示了更为充足的资本。其中,28家财产险公司二季度末的综合偿付充足率相较一季度末有所增加。

 

但值得注意的是,个别险企的综合偿付能力充足率已经低于150%的警戒线,分别是利宝保险(104.00%)、安华农险(113.00%)、富邦财险(132.87%)、渤海财险(137.00%),亟待补充资本。目前已知的是,利宝保险近期连续两度发布增资公告,预计增资完成后其注册资本金将从15.6亿元增至17.26亿元。其余几家险企则尚未公布增资计划。

2018年上半年非上市财险公司净利润排名表

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