港股盘前 | 北水走向受关注 中兴事件受惠内地芯片龙头

本文作者 | Ksir，新浪微博大V，华盛资本证券特约评论员

各位早晨, 昨日港股的波幅顶部和底部虽然明显收窄, 全日高低位差距不足300点.

不过日内的走势却相当反覆, 主要源于A股市场出现数次短期转向的情况. 唯全日港股成交回落至不足900亿水平, 对后市的启示性相当有限.

虽然A股反覆低走, 但其实大家可以看到, 每每回落至一定水平便会出现急促的反弹.

有可能是国家队维稳所致, 亦有可能是外资买入 (昨日沪股通保持淨流入), 但无论是什么原因, 低位出现承接力是一个事实.

相信越贴近3,000点水平, 反弹的力度亦会相对加大. 在未见有新的负面消息下, 个人仍认为上证于3,000点附近水平吸纳是一个不错的机会. 重点还是那三只ETF, 2822, 2823 和3188.

不过由于北水持续出现流走的情况, 拣选港股作短期投资仍有一定难度. 早前炒起的汽车股, 手机设备板块, 甚至是最近期的医药股亦无一幸免.

市场现时正大幅报导, 北水近日从港股通流出的情况实属罕见, 而今个月更有可能是首次出现单月淨流出的情况, 有可能北水的流向会从此改变.

的确, 短期的淨流出情况未必会改善, 但如果说转为中长期的淨流出, 那我又觉得有点夸大.

首先, 港股虽然从高位回落不少, 但在过去一年的累积升幅看, 仍明显优于内地市场表现. 而部份受北水热捧的股份, 即使回落至现水平, 仍与早期低位比有倍数的升幅.

现时外围市场消息不断, 部份资金选择获利离场, 那也算合理的做法.

另外, 港股通初期, 基金都需要时间部署长仓, 所以持续出现淨流入的情况亦可以理解.

但在原有的基金已累积一定仓位, 而新的资金未有进场的情况下 (早前投资港股的新成交基金减少), 偶然出现淨流出的情况亦可以理解.

再者, 近日资金流出的金额, 主要都是徘徊于约10亿水平, 和早前淨流入的金额相比, 亦算是合理的水平. 当然, 如果淨流出持续放大至20 – 30亿水平的话 (其中一边), 那就要小心有机构投资者大量出货的情况.

所以, 大家还是不需于因此而认为北水会出现大规模的撤退. 现时内地资金流出寻找投资机会, 还是一个大趋势.

个股方面, 昨日提到大家可以在$10.68 考虑中芯国际 $中芯国际(00981)$ , 其实是一个比较长线的看法.

在新闻曾看到报导, 其实早年国家领导人已理解到中国的科技发展虽快, 但部份核心的技术/产品仍需要靠外资输入.

今次中兴 $中兴通讯(00763)$  被制裁的事件, 其实是加快了国内推进科研的决心. 现时国内资金不缺, 如果政府真的相加快芯片的发展, 必然会投放大量资源于此领域, 而作为内地市场的龙头中芯国际, 一直会直接受惠.

当然, 大家亦可能会留意到近日走势更强的华虹半导体, 不过由于其累计升幅不少, 且大户进场的成本较低 (其早前配股才$12.5). 一旦回落幅度亦不少.

反而早前紫光进场的成本 (需申报计) 约$9.x - $11.x, 现价差距明显较少. 不是说其买入就代表吸引, 但从其过往表现看, 假如中芯回落至$10 或以下水平, 紫光再次大手买入的机会亦不低.

至于为何我会建议大家于$10.68 考虑, 是因为其早前于$10.65 进行配股, 此位置亦有一定参考价值…我昨日于约$10.68 买入时, 便直接以该位置为建议好了 (不希望大家买得比我贵, 哈哈)

假如其股价回落至$10 以下水平, 我想我还会再加一注.

本文由【华盛通app-新浪集团旗下港美股服务平台】特约提供