中国太保17年业绩稳步上升,丰富的代理人基础和科技保险助力其18年腾飞

2018-02-01 16:14 明哲 阅读 1826

1月17日晚间,中国太保(02601-HK)在港交所发布公告,公司的子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司(太保寿险)、中国太平洋财产保险股份有限公司(太保产险)于2017年1月1日至2017年12月31日期间累计原保险业务收入分别为人民币1739.82亿元(同比增长26.66%)、人民币1051.00亿元(同比增长9.4%)。

中国太保[601601.SH]是在1991年5月13日成立的中国太平洋保险公司的基础上组建成的保险集团公司,总部设立于上海。2007年登陆国内资本市场,2009年在香港上市。中国太保实际控制人为上海市国资委,持股主体包括华宝投资有限公司、申能(集团)有限公司、上海海烟投资管理有限公司、上海国有资产经营有限公司和上海久事(集团)有限公司。

自成立以来,太保以保险为主业,不断丰富经营范围,现已实现了寿险、产线、养老险、健康险、农险和资产管理的全保险牌照布局,是一家典型的综合性保险集团。

得益于中国保险业监管加严,回归传统,“保险姓保”已经成为未来保险业发展的主基调,四家上市公司因其市场优势,市场份额开始回升,太保寿险的市场份额从今年3月开始,也进入上升的阶段。财险方面,作为三大财险公司之一,太保财险的市场份额在竞争激烈的市场中,近几个月来仅有小幅度波动。

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随着保费持续增长及结构优化,带来剩余边际快速增长。2011-2016年太保寿险剩余边际年化复合增速为为20.5%,而2017上半年剩余边际达到2157.49亿元,较上年末1726亿元增长25.0%,增长提速。剩余边际通常由公司的业务规模和质量决定,2016年太保的剩余边际中有63%来自于保障型业务,受益于公司新保保费的增长和长期保障型业务占比的提升,新保利润率不断提升,剩余边际的增速加快与较大的余额也将是公司未来会计利润的稳定来源。

培养代理人和科技战略助中国太保18年腾飞

代理人数量和产能的提升从“量”的方面助力了太保业务高增速。2016年,太保的代理人数量为65.3万,在规模上排名四家上市险企中的第3名。在增速上,2011-2016年月均总人力规模复合增速18.1%,2016年太保的增速为35.5%,仅次于中国人寿。产能方面,2011-2016年月人均新保复合增速9.7%,太保的代理人人均产能从2015年的4776元上升到了5084元,人均新单从1.37件上升到1.72件,增长率超过25%。

在代理人收入方面,太保提出了综合性的考量:1、提高技能:销售技能的提升;2、提高产能:以人均保费拉动人均收入的提升;3、提升主要行业佣金率;4、综合销售。通过综合销售、产能提升、培训最终实现收入的提升。在规模和产能提升的同时,代理人队伍结构持续优化,健康人力和绩优人力分别首次突破20万人和10万人,

在2018年,中国太保将进入夯实人力的阶段,具体的举措包括:

1)推出连续4个月的健康人力牵引措施,引导人力留存跨季度;

2)加大新人4-6个月的帮扶力度(3个月后脱落率较高),同时加大对高产能新人的财补补贴力度(新人光靠佣金的收入有限,公司通过补贴帮助其留存和产生新产能);

3)扶持存量主管队伍,增加队伍的产能和收入(即在部组的策略上由扩张期的纵深维度走向夯实期的横向维度,主任和经理在代理人团队的自主经营层面上起作用);

4)建设侧重新保的传统营销队伍,在续保业务中侧重加保的服务营销队伍和开拓中心城区中高端客户的顾问营销服务三大体系,将服务营销,顾问营销的占比由当前的8.4%和14.8%拓展至2020年的13%和27%;

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探索保险科技成果初现——阿尔法保险。近年来太保集团在大数据分析、客户画像描绘、人工智能等方面持续投入。2017年,太保集团董事会提出全面启动实施“数字太保”战略,重点围绕数字化终端、数字化供应链、信息技术基础设施、敏捷开发机制、数字化安全五大方面布局。12 月8 日,太保集团发布《“阿尔法保险”白皮书》,披露了一系列人口统计学数据,特别是国民养老保障期望值。“阿尔法保险”作为一款APP,可通过用户家庭结构、收入支出、资产负债、养老期望、健康习惯逐步推导出用户对疾病、意外、医疗、养老、教育、财产等风险的防御能力,并给出多样化的保险建议。该APP 通过简洁快速的交互体验,诱发客户保险需求,有助于提升太保新保收入及客均件数。截至目前,“阿尔法保险”累计访问用户超440万,为集团积累了宝贵的数据资产。除内部投入以外,9月5日,中国太保与华为签署深化战略合作备忘录。双方将在数据中心与企业云、大数据与人工智能、数字化安全等领域加强合作。相信未来,太保集团还将产出更多保险科技成果,助力保险主业。

18年太保“聚宝盆”“老来福”等主力年金险产品已经确定,尽管134号文正式实施造成的行业主力产品形态调整可能使销售难度增加,新保增长存在不确定性,但是就目前来看,开门红产品结构是持续优化的,并且预期乐观,价值率能够持续稳定。对于未来的发展,中国太保值得期待。

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