港股防千手册之一:你凭什么叫中国?

2017-03-22 18:50 自杀小队 阅读 72736

2017Q1这个行情走得是荡气回肠,其中不可忽视的一股力量就是深港股通开通以来蜂拥而至南下资金。回看期间的资金流入,深港通通道至今仍未出现单日净流出...

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这气势简直没有朋友,深港通设计的就已经框好了50亿市值以上的上市公司,基本已经排掉了绝大部分的地雷。接下来的大逻辑就还是盯着沪深港通的股票池来搞就好,简单,粗暴,有效。

但按照过往的节奏,大中型股票带起节奏后,接下来就是八仙过海般的群魔乱舞了,为了防止新进港股的小伙伴被收割,还是来一发港股的避雷帖...因为除了走沪深港通的通道,还有很多是直接在港股开户的,这就比较容易踩雷了...新股民来到港股,一如当年哥伦布发现新大陆,遍地都是股价低于1港币的“瑰宝”,估值个位数的,无脑干,不想却被大股东开着联合收割机一茬茬收割了...

“屎难吃,钱难赚”,老手们都知道港股中小票开启的是Hard模式,A股与之相比不知道温柔到哪里去了。擅玩财计的大股东有一百种办法掏空榨干小散,春晚的千手观音也比不上。港交所在监管上也松的多,老千横行。如没有指路明灯,这浑水还是不要趟的好。

一、看名字,找股东

避雷套路千千万,先说一个最简单粗暴的:看名字...

在A股,“好的名字是成功的一半”,为迎合概念炒作,名字随行就市,炒作过后一地鸡毛。比如康达尔,主营养殖肉鸡、鸡苗禽蛋,在主营业务无根本改变的情况下,一度改名“中科创业”,又比如“互联网+”热潮期间,多伦股份一转身就成了惊为天人的“匹凸匹”(P2P),至今让人记忆犹新。Wind数据显示,2016年1月1日以来,已有216家公司进行了更名,其中哗众取宠的不在少数。

在大陆境内,除国务院决定设立的企业,是不能包含“中国”字样的。到了港股这里,就没这规定了,上市公司的爱国氛围一下浓厚了很多,个个都是皇亲国戚。据Wind统计的香港2027家上市公司中,名字包含中国的就有242个之多,覆盖了衣食住行、生老病死,各种高大上...

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在这242家公司中,除了国人们耳熟能详的中国移动、中国人寿、中石油这些根正苗红央企国企,以及地方国资委控股的共计53家公司,人家就是党国的,叫“中国”名字言顺,.并不是说国企就没有地雷,要区分是嫡出还是庶出(IPO的还是借别人的壳),是不是顶着国企的马甲来A钱的,这里就不方便展开了...

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但是剩下190家顶着“中国”马甲的公司有意思了..既有大型民企,又有各路老千,这里面50亿市值以下的就有144个,占比75%...不是国企,市值又小于50亿以下,这里就大概率是些不怀好意的“李鬼”了,展开点名就没意思了,一个最简单的逻辑,哪里有这么爱国,真牛逼的公司是不会蹭“中国”这个热词的...自己本身就是热点... 

触类旁通,“中国”之外,“国际”,“环球”这类名字看起来屌得不真实,大股东又不是国企的就直接Pass...走正道,行大路,夜路有一定的概率有艳遇,但夜路走多了容易“中标”,没必要舍近求远... 

二、看图形,盯市值 

名字过一轮,大股东过一轮,带“中国”、“环球”的,不是国企就直接pass...不要浪费生命在这种小概率的事情上,如果是在还是按不住麒麟臂,下一步,看看历史k线。

长这样的:

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长这样的:

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但凡K线图长得像上面这种的,都直接pass,前者,你放心,不管任何理由走出这种图,这种抄底的机会轮不到你...后者这种前复权股价上天的都是多轮合股供股的,pass...没必要理解合股供股套路的逻辑,看到这个节奏pass就对了...如果市值还在20亿以下,那就更不用看了...

三、抓典型,练练手

道理我都懂,但是还是忍不住手,那接下里就只能上两个实在点的来感受感受... 

这位爷主要是名字实在是...看到的时候笑岔气了...名字、图形、市值完全符合标准,关键这个狂拽炫酷吊炸天的名字:中国钱包。这个名字寄托了大股东美好的愿景,是做中国人的“钱包”,还是做“中国人的钱包”呢?这个名字,这个走势,看起来还是比较像是大股东的钱包,里面装的是小股东的钱...话已经说到这份上了...剩下的自己体会...

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另外一个由于套路也确实是高,还是需要拿出来着重点名表扬一下:平安证券集团控股。这个名字是否让人联想起上古神兽,集齐七颗龙珠(全牌照)的大爷中国平安(2318.HK)?平安旗下的平安证券也是打法凶悍的好同志,然而悲伤的事实却是:此“平安”非彼“平安”,拉拉股权结构就发现这是个香港本地的券商,和平安爸爸下面的平安证券没有任何关系...建议也不要有任何有关系的联想...

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看名字,看股东,看K线,看市值,这四个脉把一把,财务数据不看就基本上已经排除了80%的雷,剩下的20%好像没问题的就只能上进阶的攻略了...这种简单粗暴的方法肯定有错杀,但是只能怪他没老千的念头却起了老千的名字...

四、进阶攻略

老千股作为香港股市的土特产,大股东不以做好上市公司业务来盈利,主要通过玩弄财技和配股、供股与合股等融资方式损害小股东利益。也不是每个老千股从一开始就是老千股,多数因为大股东或上市公司财政上出现困难而起,需要用各式非常手段去筹资解决问题,成功后发现这是生财之道,欲罢不能,沦为“失足管理层”。出千这种东西就像吸毒,来钱太快了,试过了就回不了头的...制度又不制衡,所以只能自己保护自己了... 

常听到有人买到老千股,血本无归的惨剧。虽说“断人财路,如杀人父母”,但救人一命胜造七级浮屠,还是来说说进阶攻略:

1、树挪死,人挪活,出千这种事情,一个壳出多了也不好骗,这个时候就换个新壳来玩,名字可以换,壳可以换,但是操盘的人或者金主是换不了的,董事会成员,常见的老千股东,看到躲就是了...

2、股价长期低于1元的,不用看了。市场永远是对的,尽管这里面也会有错杀,但是正儿八经的太少,火中取栗不值得。

3、历史上有过合股、供股记录的,大股东还没换的,一律拉黑,逼良为娼容易,从良难啊。

4、香港本地小市值公司,祖师爷诞生于此,出淤泥而不染的难找。

5、财报一直亏损的,一个不知道主业如何赚钱的管理层,要么是真的不会赚钱,要么精力用在从股民身上赚钱。

6、财报盈利,却连续多年不分红的铁公鸡或者突然分红异常慷慨的,前者是真心实意骗你没必要假慈悲,后者一边融资一边分红,大股东大比例持股,通过分红把钱倒出来。

7、国内某几个省份,不开地图炮,有兴趣度娘一下,非常好找...

8、经常大规模折价配股,发CB(可转债),同时伴有和关联方之间倒手资产。

9、大存大贷,巨额应收、预付,现金流量表惨不忍睹的,这种是更高阶的玩法了。

港股套路千千万,这些是比较常见的防雷手册,但是人在港股漂,哪能不爱刀,套路也在进化,要持续的熟悉坏人的套路才能更好的保护自己。上文这些套路在地雷公司里多少都能找到影子,也不是说这类公司就没机会,但是概率实在是太低,投入产出不成比例。投资就是赚钱,没必要舍近求远,赌这种小概率的策略,对九次,错一次就都还回去了...

千言万语汇成一句话,珍爱生命,远离老千。

结语:

行大路,走正道,港股的风景其实也没那么差。

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